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银行融资潮后有望稳三年多家银行予以承诺-【资讯】

发布时间:2021-07-15 09:11:54 阅读: 来源:疏水阀厂家

分析人士指出,今年以来的银行融资潮原因是去年的放贷过于迅速,导致资本下降,而另一方面,监管部门又提高了资本充足率的监管要求。在利润没法完全补充的情况下,银行不得不求助于外方——融资以达到要求。

随着贷款增速的回落及融资后资本充足率的提高,银行在未来2~3年内或不需要再进行股权融资。

三大因素促银行再融资

农行700亿元,中行(601988)400亿元,交行330亿元,招行220亿元,兴业180亿元,南京银行(601009)50亿元,宁波银行(002142)50亿元……

一系列的融资方案成为去年底以来市场的热点。今年以来,已经有招行、兴业等多家银行完成了融资方案。可能成为全球最大IPO的农行的融资正在进行中。工行、浦发、南京银行、宁波银行的融资方案仍在等待监管层的批准。上海银行、杭州银行等非上市银行正在等待上市融资。

缘何去年以来银行集体融资?

国泰君安证券银行业分析师伍永刚认为有三大因素。

第一,由于去年的信贷超速增长,去年银行业的信贷增长达到了31%以上,这是从来没有过的;第二,去年银行业净息差下降幅度比较大,导致在信贷如此高速增长的情况下净利息收入还是负增长,这两方面原因导致风险资产增加而内部资本积累减弱,因此资本充足率下降;第三,监管层提高了资本的监管标准,原来的标准是巴塞尔协议的要求,银行核心资本充足率只要超过4%,资本充足率只要高于8%即可,同时核心资本只要超过5%,就可以发次级债券。

现在对股份制银行的核心资本充足率要求达到了7%,资本充足率为10%,对大行的资本充足率要求则更高。伍表示,这几方面的要求,使得银行不得不以继续融资以提高资本。“补充资本无非是内部积累和外部补充,现在内部积累下降,自然要求外部补充融资。”

融资规模缩小

6月23日,交行发布公告称,原A股股东按照每股人民币4.50元的价格,以每10股配售1.5股的比例参与配售,认购金额为人民币171亿元,占本次A 股可配股份总数的97.84%,A股发行成功。

以此计算,交行A+H股的融资方案,总融资额是330亿元,远远低于之前通过的420亿额度的预期。

对此该行有关人士解释称:虽然融资规模缩小,但还是正常的范围。因为原本提出的420亿是上限,是当时的目标,不过随着银行股的价格不断下跌,而10配1.5股的方案没有变,这也就意味着折扣下来的配股价格更加低,这样就做不到420亿的额度。

除交行的融资规模缩小外,多家银行的融资计划仍然在“排队”中。浦发有关人士告诉记者,中移动入股浦发银行(600000)的方案仍然在上报银监会和证监会的过程中,估计今年能获批,不过最后还是有待监管层定。

南京银行早在去年底就提交的50亿融资方案也依然在等待当中。工行、华夏、宁波银行等也都在等待中。

市场人士分析认为,随着农行IPO的推进,所有银行在今年进行融资显然不可能。除了上市银行的再融资,还有非上市银行的IPO,或许要等到来年。海通证券(600837)银行业分析师佘闵华表示,建行融资方案可能放在明年,还有上海银行什么的都得到明年再上市融资。 而农行的定价区间较低也被称为对市场的利好。

交通银行(601328)首席经济学家连平之前在接受《投资者报》记者采访时表示,最后的融资规模很可能低于市场的预期。

多家银行予以承诺

不管完成融资与否,多家银行均表示融资完成后银行将不会在短期内再融资。

交行有关人士表示,此次融资完成,该行的核心资本将会增加1.6个百分点,三年内不用再进行股权融资。叶迪奇日前也向记者表示,三年内交行将不会进行股权融资,但是不排除发次级债券提高附属资本。

马蔚华日前也表示,目前资本水平是制约招行发展的重要因素。招行此前预计,2009~2012年将出现累计超过200亿元资金缺口,不过原则上不考虑进一步股权融资。2009年启动的A+H股配股融资已于2010年4月完成,募集资金净额约215.67亿元,基本覆盖未来几年资本缺口。

《投资者报》记者采访获悉,四大行中的工行、中行的融资均在等待监管部门的批复。工行有关人士表示,此次融资应该能够在今年完成,完成后工行将不会在未来三年内再融资。中行有关人士也表示,随着400亿的可转债发行完成,一旦可转债转为股份,那么资金将会补充核心资本。下一步将会推进H股融资或者是A股融资,而具体融资方式及额度还有待情况的变化而定,“如果,这次融资完成,那么中行在2012年底前将不会进行股权融资。”上述中行人士说。

兴业、华夏等也表示,此次融资完成后,将支持银行2~3年的发展。短期内银行不会再进行股权融资。

两三年内不融资可能性大

伍永刚表示,这一轮融资完成后,绝大多数银行可以满足三年的资本要求。而前面融资比较小的银行,那么可能在第三年的时候就需要再进行股权融资。

在海通证券银行业分析师佘闵华看来,银行进行股权融资一般可以管银行三年左右的发展。因为银行基本都按三年来做的资本计划。“以前银行都不太做这种计划,那时资本要求也低,有的银行融资需求不迫切。”

中信有关人士表示,对银行来说,三年左右是一个期限。该行自2007年上市以来就没有再进行股权融资,2008年的资本充足率很高,而随着2009年贷款增长比较快,因此从去年年底就提出了资本规划。今年5月底,完成165亿的次级债券发行后,资本充足率已经达到10%以上,满足监管所需。

佘说,今年银行股融资还遭受拨备要求上调后,资本充足率下降带来的影响。去年以来监管部门要求对银行的拨备覆盖率要求150%以上,以前没有规定,即使100%不到也无所谓。拨备的提高意味着利润的下降,用以补充资本金下降。同时监管部门对资本充足率的要求也提高了。

现在所有银行都提出融资,即使今年完不成,明年也要想办法完成。佘认为在这种情况下,银行此轮融资完成后,未来2~3年内不再融资应该可以做到。

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